开篇
后疫情时代，国内外正利用大数据、云计算和物联网等新一代信息技术，加速数字化转型。物联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，通过对人、机、物的全面互联，构建起全要素、全产业链、全价值链全面连接的新型生产制造和服务体系，是数字化转型的实现途径。本文将从“端管云用”四个层面对物联网产业链进行梳理，以期对物联网行业发展提供一丝洞察见解。
01 物联网行业市场空间
随着物联网技术带来的变革性影响逐步深入，智能家居、工业物联网等下游应用的市场需求面临爆发式增长，物联网连接数将3倍于移动互联网连接数的增速。受益于物联网产业链景气度持续提升，中国物联网市场规模持续增长，预计到2025年将超过3.6万亿元，2019-2025年期间的复合增长率约为15%，连接数将达到80.1亿。
图1 中国物联网市场规模数据来源：头豹研究院
图2 中国物联网连接数数据来源：信通院
02 端：物联网模组
2G/3G减频退网推动4G Cat.1/NB-IoT/5G模组快速起量，未来我国蜂窝模组市场将突破4千亿大关。具体看来，根据传输速率划分，蜂窝模组可分为以NB-IoT模组为代表的低传输速率蜂窝模组，以2G、3G、Cat.1为代表的中传输速率模组以及以5G为代表的高传输速率模组。随着2G/3G的减频退网，未来将向NB-IoT+4G+5G迁移，预计五年内完成，到2025年2G/3G连接数已接近忽略不计，可见未来将推动NB-IoT 、Cat.1和5G模组的快速起量。
图3 蜂窝模组类型、业务特点及应用场景数据来源：头豹研究院
我国蜂窝模组市场规模将以32.8%的复合增长率保持快速增长，预计到2024年将超过4100亿元。
图4 我国物联网蜂窝通信模组市场规模概况数据来源：IoT Analytics，Counterpoint
03 管：物联网络
NB-IoT/cat.1/5G迎来重大发展机遇，卫星物联将成地面物联的有效补充。从地面物联网发展看，地面物联网分为授权频谱网络和非授权频谱网络。
授权频谱网络
主要为蜂窝物联网和LPWAN中的NB-IoT和eMTC等网络类型。当下，NB-IoT/4G(LTE-Cat.1)/5G网络已成为主流的业务承载网。为了给4G/5G释放优质频谱资源，占据黄金频谱的2G/3G网络似乎已经步入“职业生涯”的末期。2020年4月，工信部发文《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，明确提出在保障存量物联网终端网络服务水平的同时，新增物联网终端将不再使用2G/3G网络，并且推动存量2G/3G物联网业务向NB-IoT/4G(LTE-Cat.1)/5G网络迁移。NB-IoT/cat.1/5G迎来重大发展机遇。
未授权频谱网络
相对于授权频谱网络，未授权频谱网络在我国发展较为缓慢，Lora和Sigfox网络仍未在中国市场实现大规模应用。Lora目前仅在贵州、上海、深圳、广州、北京、南京、苏州、武汉、内蒙古等地某些区域已部署，与此同时，Sigfox技术也仅在吉林、香港等少数地区部署。
与地面物联网对应的是卫星物联网，为突破地面蜂窝基站覆盖范围限制，卫星物联网将迎来契机。未来五年卫星物联网连接设备数将实现翻倍，主要用于地质灾害预警、海洋运输监控、森林防火监测等领域，成为地面物联网的补充和延伸。
图5 全球卫星物联网连接设备数数据来源：Omdia
04 云：物联网平台
CMP和DMP平台是核心，AEP平台价值凸显，运营商平台普遍采用按流量套餐收费模式。从物联网平台类型看，物联网平台可分为连接管理平台(CMP)、设备管理平台(DMP)以及应用使能平台(AEP)。物联网发展初期，连接管理平台是主要的接入模式，目前已出现规模效应的头部平台，例如中国移动的OneLink平台、思科的Jasper平台、爱立信的DCP平台以及沃达丰的GDSP平台等。但从2018年起，AEP平台价值也逐渐凸显，成厂商重点关注领域。
从物联网平台玩家看，平台玩家数量众多，2019年全球物联网平台数量为620家，主要涉及云服务商、运营商、物联网厂商和传统硬件厂商等，各类玩家商业模式迥异。云服务商按设备连接数量、设备连接时长、消息数量、消息流量进行收费，在完成设备接入的基础上，增加客户对增值产品的消耗;运营商平台以按流量套餐收费为主，采用“SIM卡 + 连接管理平台 + SaaS解决方案”的商业模式;物联网专业厂商根据业务需求、工作量评估开发成本，向客户一次性售卖平台产品，提供定制化平台，与客户一起运营，在运营中再进行分成;传统硬件厂商一般按软件加硬件的解决方案形式收费。
图6 2015-2019年全球公认的物联网平台数量数据来源：IoT Analytics
05 用：物联网垂直行业应用
物联网发展重心逐渐由消费物联网向产业物联网过渡。随着物联网加速向各行业渗透，行业的信息化和联网水平不断提升，产业物联网连接数占比将提速。据GSMA预测，全球产业物联网设备的联网数将在2024年超过消费物联网的设备数。从我国物联网发展看，2020年产业物联网连接数已超过消费物联网连接数。
图7 中国消费/产业物联网连接数数据来源：信通院
从物联网卡行业占比看，智慧家居、车联网、公共事业等成重点发力场景，2020年物联网卡行业占比合计达62%。
图8 2020年物联网卡行业占比数据来源：信通院
